玲珑轮胎(601966):公司业绩稳步增长,看好塞尔维亚基地产能爬坡及巴西基地建设-年度报告
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点： 1、玲珑轮胎2024年收入220.58亿元，同比上升9.39%；归母净利润17.52亿元，同比上升26.01%。 2、2024年轮胎产量8912.23万条，同比上升12.65%；销量8544.71万条，同比上升9.57%。 3、1Q25公司收入56.97亿元，同比上升12.92%；归母净利润3.41亿元，同比下降22.78%。 4、公司深耕中…
研究对象玲珑轮胎
发布机构长城证券
分析师肖亚平
发布日期2025-07-07
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属长城证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象玲珑轮胎
股票代码601966
公司共识评级看好近 180 天 · 8 家机构
一致目标价¥14.62中位数 · 4 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点： 1、玲珑轮胎2024年收入220.58亿元，同比上升9.39%；归母净利润17.52亿元，同比上升26.01%。 2、2024年轮胎产量8912.23万条，同比上升12.65%；销量8544.71万条，同比上升9.57%。 3、1Q25公司收入56.97亿元，同比上升12.92%；归母净利润3.41亿元，同比下降22.78%。 4、公司深耕中高端配套市场，2024年全球配套量近2900万条，连续多年位居中国轮胎配套首位。 5、塞尔维亚基地一期项目已量产，预计2025年底形成1200万套生产规模；巴西基地计划2025年第三季度开工。 #盈利预测与评级： 预计2025-2027年收入分别为255.80/289.04/319.40亿元，同比增长16.0%/13.0%/10.5%；归母净利润分别为19.41/23.83/27.59亿元，同比增长10.8%/22.7%/15.8%。维持“买入“评级。 #风险提示： 原材料价格波动风险，需求不及预期风险，项目建设风险，地缘政治风险
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