浦发银行(600000):利润增速显著提升-2025年半年度业绩快报点评
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录预测公司2025-2027年营收增速分别为3.0%、4.2%、5.4%，归母净利润增速为11.2%、5.3%、6.6%，维持“买入”评级。
研究对象浦发银行
发布机构华福证券
分析师张宇,付思雨
发布日期2025-08-07
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属华福证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象浦发银行
股票代码600000
公司共识评级看好近 180 天 · 16 家机构
一致目标价¥14.19中位数 · 9 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点
- 财务指标全面改善，2025H1营业收入、归母净利润增速分别为2.6%、10.2%，Q2营收、归母净利润分别同比增长4.0%、26.9%。
- 风险指标向好，2025Q2末不良贷款率1.31%，较Q1末下降2bp；不良贷款余额736.7亿元，较Q1末下降6.1亿元；拨备覆盖率193.97%，较Q1末上升6.98pct。
- 资产负债结构优化，2025Q2末贷款同比增长6.0%，存款增速达12%，净息差降幅收窄。
#盈利预测与评级
预测公司2025-2027年营收增速分别为3.0%、4.2%、5.4%，归母净利润增速为11.2%、5.3%、6.6%，维持“买入”评级。
#风险提示
资产质量反复；信贷投放可持续性不足；业绩快报所载2025年半年度主要财务数据为初步核算数据，可能与公司2025年半年度报告中披露的数据存在差异。
本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。
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