蓝黛科技（002765.SZ）：2025年三季报点评251104
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录25Q3 公司营收及业绩符合预期，盈利能力持续提升。我们认为公司触控业务受益于玻璃盖板、车载触控屏放量，毛利率有望持续提升；汽零业务受益于新能源汽车零部件产能规模提升和新产品逐步放量，营收与利润水平快速增长。基于此，我们上调公司 2025-2026 年盈利预测，并增加 2027 年盈利预测，我们预 计 2025-2027 年 EPS 分 别 为 0.40/…
研究对象蓝黛科技
发布机构中信证券
分析师刘易,王涛
发布日期2025-11-04
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属中信证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象蓝黛科技
股票代码002765
公司共识评级看好近 180 天 · 4 家机构
一致目标价¥12.25中位数 · 3 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
核心观点
25Q3 公司营收及业绩符合预期，盈利能力持续提升。我们认为公司触控业务受益于玻璃盖板、车载触控屏放量，毛利率有望持续提升；汽零业务受益于新能源汽车零部件产能规模提升和新产品逐步放量，营收与利润水平快速增长。基于此，我们上调公司 2025-2026 年盈利预测，并增加 2027 年盈利预测，我们预 计 2025-2027 年 EPS 分 别 为 0.40/0.56/0.67 元 （ 2025-2026 年 原 值0.34/0.39 元）。参考可比公司估值，考虑到公司机器人执行器放量具有不确定性，给予公司 2025 年 PE 40 倍，对应目标价 16 元，首次给予“增持”评级。
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