广联达(002410):发布CIM平台和建筑AI白皮书,赋能城市高质量发展-事件点评

#核心观点： 1、广联达发布CIM平台4.0和建筑AI白皮书，赋能城市高质量发展。 2、公司从建筑数字化向城市数字化拓展，打造CIM平台形成孪生城市数字底座，提供城市规建管运等综合解决方案。 3、CIM基础平台4.0深度融合GIS、BIM、IoT及多源业务数据，构建三位一体的技术架构，打造国产化自主可控的城市级数字化操作平台。 4、广联达在建筑行业AI应用方面取得进展，发布《建筑企业AI应用行动指南》，推动AI在设计、成本、施工等环节的应用落地。 5、公司作为建筑造价领域龙头，加速成长为数字建筑产业引领者，具备商业模式好、产品力强等优势。 #盈利预测与评级： 预计公司2025-2027年营业收入分别为63.95/66.83/69.26亿元；归母净利润分别为4.85/6.21/7.26亿元。维持买入-A的投资评级，6个月目标价15.48元，相当于2025年4倍的动态市销率。 #风险提示： 施工业务推广不及预期；造价业务客单价提升不及预期。