科前生物(688526):前三季度经营业绩同比回暖,研发能力持续强化-25年三季报点评
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点：1、25Q1~Q3公司实现营收7.38亿元，同比+10.87%，归母净利润3.38亿元，同比+29.62%。25Q3营收2.51亿元，同比-5.44%，归母净利润1.18亿元，同比+9.17%。2、25Q1~Q3毛利率为66.96%，同比+2.95pct，期间费用率为20.66%，同比-1.77pct。3、公司已取得58项新兽药注册证书，其中与…
研究对象科前生物
发布机构西部证券
分析师熊航
发布日期2025-11-03
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属西部证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象科前生物
股票代码688526
公司共识评级看好近 180 天 · 9 家机构
一致目标价¥18中位数 · 3 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点：1、25Q1~Q3公司实现营收7.38亿元，同比+10.87%，归母净利润3.38亿元，同比+29.62%。25Q3营收2.51亿元，同比-5.44%，归母净利润1.18亿元，同比+9.17%。2、25Q1~Q3毛利率为66.96%，同比+2.95pct，期间费用率为20.66%，同比-1.77pct。3、公司已取得58项新兽药注册证书，其中与华中农大合作研发取得40项。4、25H2猪价持续低迷，预计未来收入端仍有一定压力。
#盈利预测与评级：预计公司25~27年归母净利润4.67/5.38/6.27亿元，同比+22.2%/+15.3%/+16.5%。对应PE为16.2/14.0/12.0倍。维持“买入”评级。
#风险提示：重大动物疫病，新品上市进度不及预期，竞争加剧等。
本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。
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