酉立智能(920007):光伏支架部件小巨人,布局全球-新股介绍

#核心观点：1、公司是光伏支架行业专精特新“小巨人”，主营业务为光伏支架核心零部件的研发、生产和销售。2、公司2022-2024年营业收入分别为4.33亿元、6.58亿元、7.29亿元，归母净利润分别为0.42亿元、0.78亿元、0.90亿元。2025年上半年营业收入4.81亿元，同比增长29.47%；归母净利润0.58亿元，同比增长17.00%。3、国内光伏支架市场规模持续增长，预计2023年达210亿元，2024年增至253亿元。4、公司国际化布局成效显著，是NEXTracker非美市场主要供应商，全球销量从2021年8.65GW增至2023年18.65GW，境外收入占比长期维持高位。5、公司具备设计研发与制造体系优势，通过自主开发新型部件和改进生产工艺，提升产品精度、可靠性和性能。

#盈利预测与评级：公司2022-2024年营业收入和归母净利润持续增长，2025年上半年营业收入和归母净利润同比分别增长29.47%和17.00%，展现出持续成长潜力。

#风险提示：政策变动风险、原材料价格波动风险、存货减值风险、流动性风险。

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