太极股份(002368):AI布局不断深化,"国家队"开启发展新篇章-公司动态报告

#核心观点： 1、发力医疗、法律等细分领域，自主研发的“智灵”医疗AI解决方案入选央企人工智能战略性高价值场景。 2、打造法律业务领域的AI Agent，推出极小易智能体V3.0，覆盖检务、政法、公安、法院、司法等全领域。 3、推出“慧珠”信创私域智能体平台，提供本地知识库问答、智能审查等工具，覆盖OA、风控、合规等核心管理场景。 4、太极低代码开发平台TDP V25.0.0深度融合国产开源大模型，支持AI智能数据建模、AI代码生成与补全等功能。 5、中标国家管网集团超1亿元大模型及Agent项目，投标报价为6205万元。 6、小可大模型通过国家网信办生成式人工智能服务备案，针对党政军企智能的实战化需求作了针对性优化。 7、打造CETC人工智能开放服务平台，为国内政企智能化转型提供支撑。 #盈利预测与评级： 预计2025-2027年归母净利润分别为3.13/4.09/5.31元，对应PE分别为51X、39X、30X，维持“推荐”评级。 #风险提示： 行业竞争加剧的风险；技术路线变革具有一定不确定性；细分领域需求释放节奏不及预期。