【简】齐鲁银行(601665)：业绩两位数增长，净息差企稳回升250726

一、核心业绩数据：营收净利双增，盈利能力稳健提升1. 2025 年上半年关键财务指标营业收入：67.82 亿元，同比增长 5.76%；归母净利润：27.34 亿元，同比增长 16.48%；基本每股收益：0.54 元，同比增长 17.39%；加权平均 ROE（年化）：12.80%，同比提升 0.14 个百分点。2. 业绩亮点净息差企稳回升：利息净收入 49.98 亿元，同比增长 13.57%，驱动营收增长；非息收入高增：手续费及佣金净收入 8.17 亿元，同比增长 13.64%，收入结构持续优化。二、业绩驱动因素：区域经济红利与经营策略共振1. 区域经济优势显著深耕山东经济腹地：齐鲁银行总部位于济南，深度受益于山东省“新旧动能转换”政策及工业经济“头号工程”。区域信贷需求旺盛，小微贷款长期保持高增速，为规模扩张提供支撑。县域金融战略深化：持续布局县域支行，2024 年末县域存款、贷款增速均超全行平均，贡献度提升。2. 资产负债结构优化资产端：贷款总额 3714.10 亿元，同比增长 10.16%，对公贷款保持高增（如绿色信贷、科创贷款增速超行业平均）；负债端：存款总额 4785.71 亿元，同比增长 8.88%，存款成本管控成效显著，推动净息差企稳。3. 资产质量持续改善不良贷款率：1.09%，较上年末下降 0.10 个百分点；拨备覆盖率：343.24%，同比提升 20.86 个百分点，风险抵御能力强化。