个股研报未分类有原文
海容冷链(603187):Q2出口快速增长,冷藏柜份额提升,经营表现明显改善
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点：1、2025H1公司实现收入17.9亿元，同比增长12.9%；归母净利润2.2亿元，同比增长10.4%。2、Q2单季度收入8.8亿元，同比增长20.0%；归母净利润1.2亿元，同比增长36.6%。3、Q2冷冻柜业务内销承压，但外销收入快速增长；冷藏柜业务增长向好；商超柜业务实现较快增长；智能柜业务快速增长。4、Q2归母净利率同比提升1.6个百分…
研究对象海容冷链
发布机构国投证券
分析师余昆,陈伟浩
发布日期2025-08-22
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属国投证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象海容冷链
股票代码603187
公司共识评级看好近 180 天 · 5 家机构
一致目标价¥15.5中位数 · 3 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点：1、2025H1公司实现收入17.9亿元，同比增长12.9%；归母净利润2.2亿元，同比增长10.4%。2、Q2单季度收入8.8亿元，同比增长20.0%；归母净利润1.2亿元，同比增长36.6%。3、Q2冷冻柜业务内销承压，但外销收入快速增长；冷藏柜业务增长向好；商超柜业务实现较快增长；智能柜业务快速增长。4、Q2归母净利率同比提升1.6个百分点，主要因信用减值损失减少、毛利率较高的海外业务增长带动毛利率提升0.4个百分点、管理费用率同比下降0.4个百分点。5、Q2经营性现金流净额同比增加2.4亿元，主要因收入快速增长。 #盈利预测与评级：预计2025~2027年EPS为1.02/1.14/1.28元，6个月目标价17.28元，对应2025年17X PE，维持买入-A的投资评级。 #风险提示：原材料价格大幅上涨，客户拓展不及预期。
同公司研报
继续比较不同机构对同一公司的判断。
同行业近期研报
从单家公司继续回到行业研究。