2026年二季度汽车产业发展报告

多项政策协同，构建产业短期托底与长期发展新框架

2026年二季度，汽车行业处于终端需求承压、新旧动能深度切换、产业价值重构的关键节点，系列政策的推出与实施，形成“稳消费、创增量、强管理、促转型”的完整闭环。本轮举措不局限于短期刺激新车销量，而是以分层施策的体系推动产业新框架建成。

二季度乘用车生产边际企稳、终端需求疲软，产销分化加剧

2026年二季度，汽车产业在狭义乘用车端呈现生产边际企稳、终端持续疲软、产销分化加剧的特征。生产侧，随车企主动提升排产节奏，产量下行压力有所缓解，同比降幅总体收窄。零售侧消费信心偏弱，需求持续走低，导致销量同比跌幅逐月扩大，疲软态势持续加剧。

生产端企稳修复，但终端零售保持下滑，二者走势形成明显剪刀差，新增产能无法被终端市场充分消化，进一步传导至流通环节加剧库存与资金压力。

新能源国内渗透率站稳新高位，出口突围构筑第二增长曲线

2026年二季度，新能源乘用车零售销量环比逐月爬升、同比降幅收窄，整体运行态势趋于稳定；渗透率站稳60%以上的高位区间，反映新能源对燃油车的替代走深。

同时，新能源汽车出口量持续走高，于6月迎来峰值，以近153%的同比增幅冲高至49.9万辆。国内存量竞争倒逼车企加速全球化布局，新能源汽车出海从短期红利转向长期战略，海外市场将加速成为行业的第二增长曲线。

出口强势增长实现全球化突破，新能源、自主品牌表现亮眼

在国内零售市场持续承压的背景下，出口成为消化产能、支撑厂商生产的核心支柱。二季度，狭义乘用车出口量呈现逐月攀升、高增延续的态势，有效对冲国内终端零售下滑压力；部分头部车企出口销量占比已突破40%，经营逻辑从依赖国内市场补贴升级为内外双循环驱动。

汽车行业利润率修复但反转未至，预计长期盈利压力仍存

二季度汽车行业利润率低环比修复，但相较于去年同期、工业大类和下游企业仍处偏低区间，属于政策托底下的弱修复，而非需求回暖驱动的实质性反转。

短期来看，产业出海有望带动需求改善，价格监管常态化也将持续遏制恶性竞争；但上游成本压力仍存、行业产能过剩格局未改，行业利润率大幅回升动力不足，预计将维持低位，行业洗牌与利润格局重构持续推进。