非银金融行业：中金公司吸并东兴、信达预案出炉，一流投行建设迈入新征程－动态点评报告

12 月 17 日，中金公司与东兴证券、信达证券同步披露重大资产重组

预案，标志着此次行业整合进入实质性阶段。三家公司股票将于 12 月

18 日起复牌。

 ①交易方式：中金公司拟通过向东兴证券和信达证券全体 A 股换股股

东发行 A 股股票的方式，换股吸收合并两家公司。合并后，中金公司

将承继及承接两家公司的全部资产、负债、业务等一切权利与义务，

东兴证券与信达证券将注销法人资格。

 ②换股价格与比例：中金公司换股价格为 36.91 元/股。东兴证券与信

达证券的换股价格分别为 16.14 元/股与 19.15 元/股，据此确定的换股

比例分别为 1:0.4373 和 1:0.5188。

 ③股权结构变化：本次换股将新发行约 30.96 亿股 A 股。交易完成后

中央汇金仍为存续公司的控股股东及实控人，直接持股比例为 24.44%

（换股前中央汇金是中金公司第一大股东，持股比例 40.11%，并通过

控股中国信达、东方资产间接控制信达证券和东兴证券）。