东方电气(600875):雅鲁藏布江下游水电工程开工,水电设备持续成长
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点： 1、雅鲁藏布江下游水电工程正式开工，总投资约1.2万亿元，建设5座梯级电站。 2、工程电力以外送消纳为主，兼顾西藏本地自用需求。 3、东方电气作为国内头部水电设备制造商有望受益于水电机组订单加速释放。 4、中国雅江集团有限公司的成立有助于推动雅鲁藏布江水电资源的开发。 #盈利预测与评级： 维持公司2025-2027年盈利预测43.4/55.2…
研究对象东方电气
发布机构国信证券
分析师王蔚祺,徐文辉
发布日期2025-07-20
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属国信证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象东方电气
股票代码600875
公司共识评级看好近 180 天 · 12 家机构
一致目标价¥45中位数 · 5 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点： 1、雅鲁藏布江下游水电工程正式开工，总投资约1.2万亿元，建设5座梯级电站。 2、工程电力以外送消纳为主，兼顾西藏本地自用需求。 3、东方电气作为国内头部水电设备制造商有望受益于水电机组订单加速释放。 4、中国雅江集团有限公司的成立有助于推动雅鲁藏布江水电资源的开发。 #盈利预测与评级： 维持公司2025-2027年盈利预测43.4/55.2/60.9亿元，同比+48.5%/+27.2%/+10.3%。当前股价对应PE分别为13.9/11.0/9.9倍，维持“优于大市“评级。 #风险提示： 项目建设进度不及预期；电力设备行业竞争加剧。
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