邮储银行(601658):营收盈利稳步改善-季报点评
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点：1、2025年前三季度营收约2650.8亿元，同比增长1.82%；归母净利润765.62亿元，同比增长0.98%。2、净利息收入2105.05亿元，同比下降2.07%，占总营收79.41%；非息净收入545.75亿元，同比增长20.20%。3、净息差1.68%，较2025年上半年下行2bp。4、手续费及佣金净收入230.94亿元，同比增长11.…
研究对象邮储银行
发布机构天风证券
分析师刘杰
发布日期2025-11-06
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属天风证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象邮储银行
股票代码601658
公司共识评级看好近 180 天 · 22 家机构
一致目标价¥6.54中位数 · 9 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点：1、2025年前三季度营收约2650.8亿元，同比增长1.82%；归母净利润765.62亿元，同比增长0.98%。2、净利息收入2105.05亿元，同比下降2.07%，占总营收79.41%；非息净收入545.75亿元，同比增长20.20%。3、净息差1.68%，较2025年上半年下行2bp。4、手续费及佣金净收入230.94亿元，同比增长11.48%；投资净收益316.51亿元，同比增长76.70%，占总营收11.94%。5、生息资产总计18.35万亿元，同比增长11.15%；贷款同比增长10.35%。6、计息负债余额17.30万亿元，同比增长10.81%；存款同比增长8.06%。7、不良贷款率0.94%，环比上升2bp；拨备覆盖率240.2%，环比下降20.14pct。 #盈利预测与评级：预测公司2025-2027年归母净利润同比增长0.95%、2.68%、3.98%。投资评级为买入。 #风险提示：宏观经济震荡，不良资产大幅暴露，息差压力大
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