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福能股份(600483):清洁发电与热电联产双轨并行,盈利总体稳中有升
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录预计2025-2027年收入分别为148.27/159.12/169.02亿元，归母净利润29.36/30.64/34.05亿元。给予买入-A评级，6个月目标价12.67元（2025年12xPE）。
研究对象福能股份
发布机构国投证券
分析师汪磊,卢璇
发布日期2025-07-30
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属国投证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象福能股份
股票代码600483
公司共识评级看好近 180 天 · 15 家机构
一致目标价¥12.87中位数 · 7 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点
- 2025年上半年公司营业总收入63.69亿元（同比-4.44%），归母净利润13.37亿元（同比+12.48%）。
- 盈利增长主要因素：福建省风况好于去年同期，风力发电机组发电量同比增加；晋江气电替代电量结算同比增加。
- 公司以清洁能源发电和高效节能热电联产为主，截至2024年末控股运营总装机规模609.60万千瓦，其中风电180.90万千瓦、天然气发电156.00万千瓦。
#盈利预测与评级
预计2025-2027年收入分别为148.27/159.12/169.02亿元，归母净利润29.36/30.64/34.05亿元。给予买入-A评级，6个月目标价12.67元（2025年12xPE）。
#风险提示：投产不及预期，煤价波动，电价波动，电量消纳不足。
本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。
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