艾为电子(688798):AW86501BDC新品发布,助力CGM新未来

#核心观点：1、公司发布AW86501BDC新品，属于X系列霍尔传感器，具备超低功耗（50nA工作电流）、超小尺寸封装（1×1mm）和内置外部杂散磁场抑制功能，旨在解决CGM行业在空间、续航和抗干扰方面的瓶颈。2、Meta Ray-Ban智能眼镜系列和Quest MR系列产品采用了公司的多款芯片，包括3通道RGB LED驱动、霍尔开关系列产品、LCD偏压产品、触觉反馈芯片和红外灯驱动器件。

#盈利预测与评级：预计公司2025/2026/2027年营业收入分别为32.5/36.4/39.5亿元，归母净利润分别为4.0/5.5/7.0亿元，维持“买入”评级。

#风险提示：技术迭代和研发投入不及预期的风险；市场竞争加剧风险；代工价格上涨风险；行业周期性波动风险。

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