个股研报未分类有原文
索通发展(603612):盈利大增受益于涨价+降本,产能扩张有序推进-2025年中报点评
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点：1、2025年上半年营业收入83.06亿元，同比增长28.3%；归母净利润5.23亿元，同比增长1568.5%。2、预焙阳极产量176.05万吨，同比增长12.23%；销量169.01万吨，同比增长9.82%，其中出口44.56万吨，同比增长13.18%。3、预焙阳极华东均价6279元/吨，同比增长22%；阳极分部单吨毛利约800元/吨，毛利率…
研究对象索通发展
发布机构东北证券
分析师曾智勤,黄佶扬
发布日期2025-09-02
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属东北证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象索通发展
股票代码603612
公司共识评级看好近 180 天 · 9 家机构
一致目标价¥33.98中位数 · 2 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点：1、2025年上半年营业收入83.06亿元，同比增长28.3%；归母净利润5.23亿元，同比增长1568.5%。2、预焙阳极产量176.05万吨，同比增长12.23%；销量169.01万吨，同比增长9.82%，其中出口44.56万吨，同比增长13.18%。3、预焙阳极华东均价6279元/吨，同比增长22%；阳极分部单吨毛利约800元/吨，毛利率17.1%，同比提升7.11个百分点。4、存货金额39.20亿元，较年初增长43%，主要因原材料价格上涨及产能释放。5、在产预焙阳极产能346万吨，计划2025年末签约产能达500万吨，产能扩张有序推进。 #盈利预测与评级：预计2025-2027年归母净利润分别为11.62亿元、13.40亿元、16.65亿元，维持“增持”评级。 #风险提示：需求不及预期、项目进展不及预期、估值模型不及预期等
同公司研报
继续比较不同机构对同一公司的判断。
同行业近期研报
从单家公司继续回到行业研究。