上海银行(601229):业绩稳健增长,分红比例持续提升-1H25业绩点评
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点：1、1H25实现营收273.4亿元，同比+4.2%；归母净利润132.3亿元，同比+2.0%。2、净息差1.15%，同比-4bp，降幅较2024年收窄。3、不良率1.18%，环比持平。4、净利息收入164.5亿元，同比+1.7%；净手续费及佣金收入20.6亿元，同比-6.0%；净其他非息收入88.3亿元，同比+12.1%。5、对公贷款净增160…
研究对象上海银行
发布机构方正证券
分析师林宇轩,许旖珊
发布日期2025-08-29
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属方正证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象上海银行
股票代码601229
公司共识评级看好近 180 天 · 14 家机构
一致目标价¥12中位数 · 6 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点：1、1H25实现营收273.4亿元，同比+4.2%；归母净利润132.3亿元，同比+2.0%。2、净息差1.15%，同比-4bp，降幅较2024年收窄。3、不良率1.18%，环比持平。4、净利息收入164.5亿元，同比+1.7%；净手续费及佣金收入20.6亿元，同比-6.0%；净其他非息收入88.3亿元，同比+12.1%。5、对公贷款净增160亿元，个人贷款净减少244亿元。6、实施中期分红，每股现金股利0.3元，分红比例32.22%。 #盈利预测与评级：预计2025-2027年归母净利润分别为241.56亿元、252.88亿元、265.91亿元，同比+2.5%、+4.7%、+5.2%。给予“推荐”评级。 #风险提示：政策落地不及预期；息差收窄超预期；资产质量波动。
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