成都银行(601838):规模扩张强度加大,营收盈利增长提速-2025年半年报点评
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点：1、上半年营收122.7亿元，同比增长5.9%，归母净利润66.2亿元，同比增长7.3%。2、规模扩张是盈利增长主要贡献项，拉动业绩增速16.5个百分点。3、2Q25末贷款同比增速18%，较1Q末提升1.1个百分点，对公贷款同比增速19.1%。4、2Q25末不良率0.66%，与1Q末持平；拨备覆盖率452.7%，风险抵补能力较强。5、1H25净…
研究对象成都银行
发布机构光大证券
分析师王一峰,赵晨阳
发布日期2025-09-02
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属光大证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象成都银行
股票代码601838
公司共识评级看好近 180 天 · 23 家机构
一致目标价¥21.6中位数 · 9 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点：1、上半年营收122.7亿元，同比增长5.9%，归母净利润66.2亿元，同比增长7.3%。2、规模扩张是盈利增长主要贡献项，拉动业绩增速16.5个百分点。3、2Q25末贷款同比增速18%，较1Q末提升1.1个百分点，对公贷款同比增速19.1%。4、2Q25末不良率0.66%，与1Q末持平；拨备覆盖率452.7%，风险抵补能力较强。5、1H25净息差1.62%，较2024年下降4bp，但降幅环比收窄。 #盈利预测与评级：预测2025-2027年EPS分别为3.16、3.27、3.35元，维持“增持”评级。 #风险提示：宏观经济超预期下行，可能增加大额风险暴露的潜在风险；融资需求恢复不及预期，资产端定价持续承压。
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