航宇科技(688239):海外营收占比持续提升,高端化、多元化布局提速
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点：1、25H1公司营收9.14亿元，同比下降8.7%，归母净利润9030万元，同比下降12.8%。2、25Q2单季营收4.92亿元，同比增长16.2%，环比增长16.6%；归母净利润4746万元，同比下降0.6%，环比增长10.8%。3、国内航空锻件收入下滑，海外营收占比提升至44.69%，毛利率23.7%。4、航天锻件收入7188万元，同比增长…
研究对象航宇科技
发布机构国金证券
分析师杨晨,任旭欢
发布日期2025-09-01
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属国金证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象航宇科技
股票代码688239
公司共识评级看好近 180 天 · 11 家机构
一致目标价¥90.41中位数 · 5 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点：1、25H1公司营收9.14亿元，同比下降8.7%，归母净利润9030万元，同比下降12.8%。2、25Q2单季营收4.92亿元，同比增长16.2%，环比增长16.6%；归母净利润4746万元，同比下降0.6%，环比增长10.8%。3、国内航空锻件收入下滑，海外营收占比提升至44.69%，毛利率23.7%。4、航天锻件收入7188万元，同比增长29.9%。5、在手订单总额59.68亿元，同比增长24.1%。6、公司积极布局半导体设备、民用航发、商业航天、燃机、核电、海工等高端领域。 #盈利预测与评级：预计公司2025/2026/2027年实现归母净利润2.30/2.86/3.40亿元，同比增长22.08%/24.35%/18.64%，维持“买入”评级。 #风险提示：市场拓展与竞争加剧的风险；主要原材料价格波动的风险。
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