中国西电(601179):海外业务中标数据中心变电站设备,国内助力特高压建设
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点：1、2025H1实现营收113.01亿元，同比增长9.23%；归母净利润5.98亿元，同比增长30.08%；扣非归母净利润6.09亿元，同比增长29.25%。2、2025Q2实现营收60.57亿元，同比增长7.56%；归母净利润3.03亿元，同比增长21.81%；扣非归母净利润3.16亿元，同比增长12.57%。3、海外业务收入21.71亿元，…
研究对象中国西电
发布机构华安证券
分析师张志邦,郑洋
发布日期2025-08-31
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属华安证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象中国西电
股票代码601179
公司共识评级看好近 180 天 · 8 家机构
一致目标价¥16.93中位数 · 2 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点：1、2025H1实现营收113.01亿元，同比增长9.23%；归母净利润5.98亿元，同比增长30.08%；扣非归母净利润6.09亿元，同比增长29.25%。2、2025Q2实现营收60.57亿元，同比增长7.56%；归母净利润3.03亿元，同比增长21.81%；扣非归母净利润3.16亿元，同比增长12.57%。3、海外业务收入21.71亿元，占总收入比重19.21%；中标马来西亚数据中心变电站设备、GE公司变压器供货大单，首次出口高压直流转换开关设备。4、国内业务助力陇东－山东、哈密－重庆±800千伏特高压直流输电工程投产送电，保障宁夏－湖南、陕北－安徽等国家重点工程建设。 #盈利预测与评级：预计2025/2026/2027年归母净利润分别为16.97/20.00/23.63亿元，维持“买入”评级。 #风险提示：电网投资不及预期；特高压建设不及预期；行业竞争加剧风险。
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