新能源行业：多部门再次召开光伏产业座谈会，上游涨价有望传导（25年第34周）－光伏周谈

#核心观点：1、工业和信息化部等多部门联合召开光伏产业座谈会，部署规范光伏产业竞争秩序，涉及产能、价格、质量等内容。2、市场关注组件价格能否提升并传导上游涨价，近期华润3GW、华电20GW开标价格高于前期市场价。3、下游涨价幅度较弱，全行业硅料库存约50万吨且仍在累库。4、玻璃库存天数下降，价格上涨，供给反内卷持续，价格有望修复至成本线以上。5、逆变器出口金额7月环比略降但同比仍增，澳洲市场增长亮眼。 #投资建议：1、晶科能源：高效组件龙头，隐含估值较低，有更强TOPCon改造提效的资金和技术实力。2、帝科股份：高铜浆料新技术推进确定性较强。3、通威股份：硅料公司，估值较低的龙头，中期推荐但短期需小心回调风险，适合回调后介入。4、信义光能：玻璃龙头企业。5、福莱特：玻璃龙头企业。6、锦浪科技：逆变器企业。7、德业股份：逆变器企业。8、海优新材：胶膜企业，关注其汽车调光膜业务第二增长曲线，预期25年有望放量。 #风险提示：光伏需求不及预期，供给侧改革不及预期，贸易政策风险