电力设备行业：800VHVDC有望成为未来AIDC供电架构，国内供应链迎来新机遇－周报

#核心观点：1、AIDC电气设备领域因数据中心建设需求增长和新能源应用推动，关注HVDC渗透率和电能质量设备需求提升。2、机器人行业受世界人形机器人运动会等事件催化，技术进步和产业链合作加速。3、固态电池产业化进程加速，受政策支持和新应用场景需求推动，设备与材料企业有望受益。4、光伏行业因高功率组件价格上涨和工信部座谈会推动供给侧改革，关注结构性机会。5、风电行业陆风价格回暖，2025年进入业绩兑现期，需求增长带动估值修复。6、电网设备中变压器和断路器因数据中心建设需求增长迎来发展机遇。 #投资建议：1、光伏：阳光电源、德业股份、福莱特、福斯特、聚和材料。2、固态电池：容百科技、宁德时代、亿纬锂能、天赐材料、当升科技。3、AIDC电气设备：盛弘股份、麦格米特、蔚蓝锂芯、欧陆通、明阳电气、金盘科技、科士达。4、机器人：科达利。5、风电：东方电缆、海力风电、泰胜风能、金雷股份。6、电力设备：平高电气、中国西电、明阳电气、金盘科技。 #风险提示：宏观经济波动；行业政策变化；下游需求不及预期；海外贸易政策变动。