电力设备及新能源行业：固态电池加速变革导入，新能源+AI是核心－新能源+AI周报（第19期20250727－20250802）

#核心观点： 1、固态电池加速在下游导入，宁德时代、孚能科技等受益。 2、固态电池的导入期，新技术、新产品是核心，天铁科技、上海洗霸、纳科诺尔等受益。 3、有产品力的二线龙头有望弯道超车，欣旺达等受益。 4、光伏“反内卷”仍是未来一段时间的主基调，协鑫科技、福莱特等受益。 5、绿电直流等政策持续落地+储能快速发展，光储下游预期有望触底向好，阳光电源、海博思创等受益。 6、新能源+人形机器人持续落地，浙江荣泰、科达利、震裕科技等受益。 7、可控核聚变进入关键导入期，爱科赛博、精达股份等受益。 8、AI+新能源（眼镜、PCB等）迎来持续催化，豪鹏科技、德福科技等受益。 #投资建议： 1、宁德时代、孚能科技、天铁科技、上海洗霸、纳科诺尔、欣旺达、协鑫科技、福莱特、阳光电源、海博思创、浙江荣泰、科达利、震裕科技、爱科赛博、精达股份、豪鹏科技、德福科技。 #风险提示： 下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期