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消费品行业大消费组消费的方向五月观点:关注传统消费龙头补涨机会250603

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食饮 陈书慧:关注传统消费龙头补涨机会q轻纺 刘丽:关注 618 大促催化,头部美妆个护国货有望延续高增长q轻纺 王月:新型烟草、口含烟延续高增长,关注 618 国货表现q家电 史晋星:聚焦内需新消费,重视 TACO 交易布局关税黄金坑q零售 丁浙川:持续推荐万辰集团,关注鸣鸣很忙上市表现及折扣超市进展q医药 许菲菲:BD 交易火热背景下关注创新药投资机会…

研究对象商贸零售
发布机构招商证券
分析师陈书慧,刘丽,王月,史晋星,丁浙川,许菲菲,李秀敏,李秋燕
发布日期2025-06-03
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机构观点归属招商证券,研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录,内容以原始报告为准。

研究对象商贸零售
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研报摘要

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食饮 陈书慧:关注传统消费龙头补涨机会q轻纺 刘丽:关注 618 大促催化,头部美妆个护国货有望延续高增长q轻纺 王月:新型烟草、口含烟延续高增长,关注 618 国货表现q家电 史晋星:聚焦内需新消费,重视 TACO 交易布局关税黄金坑q零售 丁浙川:持续推荐万辰集团,关注鸣鸣很忙上市表现及折扣超市进展q医药 许菲菲:BD 交易火热背景下关注创新药投资机会、同时关注医药制造产能利用率提升逻辑q商社 李秀敏:关注内需&新消费高景气度赛道,把握茶饮、OTA 布局机会q农业 李秋燕:坚定推荐优质养殖股,持续关注粮食安全风险提示:宏观经济扰动、需求不及预期、成本上涨、行业竞争加剧风险、短期产能缺口、关税大幅波动风险、订单不及预期风险等。

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