汽车行业：理想，蔚来；东风集团股份－一周一刻钟，大事快评（W116）

#核心观点： 1、理想与蔚来因相互争执引发关注，事件对两家公司具正向推动作用。理想座舱AI能力预计8月底通过OTA上线，蔚来乐道L90在BaaS加持下实现高端体验与中端价格匹配，若月交付量突破万台将验证其资产价值。 2、反内卷政策下，具备技术与品牌差异化的中高端品牌（如理想、蔚来、江淮、小米）供给稀缺，具备持续关注价值。 3、东风集团处于转型阶段，收入结构转向乘用车主导。自主乘用车业务崛起，核心推动力来自岚图品牌，商用车端预计2024年显著复苏。2025年公司营收有望快速增长，盈利能力改善。 #投资建议： 1、推荐国内强α主机厂：比亚迪、吉利、小鹏。 2、智能化趋势：关注江淮汽车、赛力斯，推荐理想汽车、科博达、德赛西威、经纬恒润。 3、国央企整合：推荐关注上汽集团、东风集团股份、长安汽车。 4、零部件企业：推荐福耀玻璃、新泉股份、福达股份、双环传动、银轮股份、无锡振华等，关注敏实集团、拓普集团。 #风险提示： 原材料价格波动风险，地缘政治风险，行业复苏不及预期