电新行业：三大运营商加码AI投资，全球最大半固态电池储能订单落地－周报20250811－20250817

#核心观点： 1、特朗普政府要求英伟达H20芯片出口至中国需上交15%收入，中国三大运营商全面加码AI投资。 2、宁德时代江西锂矿停产，南都电源签订全球最大半固态电池储能订单。 3、全球首个人形机器人运动会在京开幕，宇树、天工分获1500米田径赛冠亚军。 4、“十五五”海洋经济发展规划编制工作启动，海上风电产业将获支持。 5、印尼宣布320GWh分布式电池储能计划，中美继续暂停实施24%对等关税90天。 6、柔直换流阀均压电阻实现国产替代，甘肃、河北持续推进电力市场规则完善。 #投资建议： 1、AI数据中心推荐：麦格米特；建议关注：欧陆通、金盘科技、联德股份、爱科赛博、中恒电气、科华数据、盛弘股份。 2、电动车板块推荐：豪鹏科技、特锐德、欣旺达、尚太科技；建议关注：科达制造、安孚科技、紫建电子、德方纳米、万润新能、富临精工。 3、PCB板块建议关注：德福科技、铜冠铜箔、普利特。 4、固态电池板块推荐：三祥新材；建议关注：松井股份、德龙激光、海辰药业、上海洗霸、英联股份、天铁科技、纳科诺尔、宏工科技、冠盛股份、久日新材。 5、人形机器人板块推荐：五洲新春、兆威机电、科达利；建议关注：德马科技、福立旺、微光股份、信捷电气、汉威科技、优必选。 6、风电板块推荐：东方电缆、中天科技、大金重工、金风科技；建议关注：运达股份、海力风电。 7、光储板块推荐：阳光电源、协鑫科技、通威股份、爱旭股份、隆基绿能；建议关注：海优新材、信义光能、聚和材料。 8、电力设备推荐：思源电气、神马电力、国能日新、华明装备、东方电子、南网科技；建议关注：朗新集团、协鑫能科、宏发股份。 9、可控核聚变推荐：许继电气；建议关注：英杰电气、海陆重工、合锻智能、精达股份。 #风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、行业政策风险等