电力设备与新能源行业：机器人产业落地推进，持续看好液冷需求－周观察

#核心观点： 1、人形机器人领域因国内外企业加速布局和AI技术突破，有望迎来量产落地，国产替代需求强烈，市场空间广阔。 2、新能源汽车7月销量同比增长27.4%，新技术演变是推动增长的核心动力，看好固态电池、高压实正极材料等方向。 3、光伏玻璃价格上调，光伏板块存在反内卷行情，关注底部标的、金刚线环节、储能订单等投资机遇。 4、海洋经济被列为重点方向，深远海风电、漂浮式风电技术等环节有望持续受益。 5、液冷需求因海外算力需求爆发和CSP厂商资本开支上行而空间广阔。 #投资建议： 1、人形机器人：宇树链、智元链。 2、新能源汽车：固态电池、高压实正极材料、硅碳负极、高性能导电剂。 3、光伏：福斯特、美畅股份、高测股份、阳光电源、福莱特、信义光能、亚玛顿、旗滨集团、大全能源、通威股份、新特能源、协鑫科技、爱旭股份、隆基绿能、晶澳科技、天合光能、晶科能源。 4、海洋经济：明阳智能、金风科技、东方电缆、大金重工、海力风电。 5、液冷：奇鋐AVC。 #风险提示： 新能源汽车行业发展不达预期；新能源装机、限电改善不达预期；产品价格大幅下降风险；电网建设不及预期、招中标情况不及预期等