常熟银行(601128):业绩延续高增,中期分红比例提升-2025年中报点评
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点： 1、公司2025年中期利润分配方案：每股派息0.15元，现金分红总额4.97亿元，分红率25.27%，较2024年提升。 2、2025H1业绩：营收同比+10.1%，归母净利润同比+13.5%；Q2单季度营收同比+10.2%，净利润同比+13.1%。 3、信贷增速：2025上半年总资产同比+9.2%，贷款同比+5.7%，二季度增速略有放缓。…
研究对象常熟银行
发布机构兴业证券
分析师陈绍兴,王尘,曹欣童
发布日期2025-08-08
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属兴业证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象常熟银行
股票代码601128
公司共识评级看好近 180 天 · 24 家机构
一致目标价¥8.85中位数 · 12 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点： 1、公司2025年中期利润分配方案：每股派息0.15元，现金分红总额4.97亿元，分红率25.27%，较2024年提升。 2、2025H1业绩：营收同比+10.1%，归母净利润同比+13.5%；Q2单季度营收同比+10.2%，净利润同比+13.1%。 3、信贷增速：2025上半年总资产同比+9.2%，贷款同比+5.7%，二季度增速略有放缓。 4、净息差：2025上半年净息差2.58%，同比-21bp；Q2单季度环比-6bp。 5、资产质量：不良率季度环比持平于0.76%，拨备覆盖率490%。 #盈利预测与评级： 预计公司2025年/2026年/2027年EPS分别为1.43元/1.59元/1.76元。维持“增持“评级。 #风险提示： 规模扩张速度不及预期，资产质量超预期波动。
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