AI周观察：Coreweave财报表现良好，多个旗舰模型发布
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录CoreWeave2026年第二季度实现营收26亿美元，同比增长112%，在手积压订单达到1042亿美元，同比增长246%，且不包含第三季度初新增超过250亿美元客户承诺。第二季度，公司新增接近500MW电力，其中6月份单月新增超过300MW，创历史纪录。公司同时将全年收入指引上调至124亿-132亿美元，年化运营收入提高至185亿-195亿美元。公司第二…
研究对象软件开发
发布机构国金证券
分析师刘道明,黄晓军
发布日期2026-08-16
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属国金证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象软件开发
股票代码不适用
公司共识评级样本不足近 180 天暂无有效评级
一致目标价样本不足近 180 天暂无有效目标价
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
摘要
CoreWeave2026年第二季度实现营收26亿美元，同比增长112%，在手积压订单达到1042亿美元，同比增长246%，且不包含第三季度初新增超过250亿美元客户承诺。第二季度，公司新增接近500MW电力，其中6月份单月新增超过300MW，创历史纪录。公司同时将全年收入指引上调至124亿-132亿美元，年化运营收入提高至185亿-195亿美元。公司第二季度调整后EBITDA达到15亿美元，同比增长100%，Adjusted EBITDA Margin达到59%。
本周大模型领域进展密集：阿里开源2.4万亿参数的旗舰模型Qwen3.8-2.4T-A95B，长周期自主编程与科研能力突出；谷歌发布Gemini3.7Flash，代码与Agent能力升级且降价50%；DeepSeek开源基于Cordis的插件化Agent框架DeepSeek Harness；智谱发布GLM-5.3，通过纯后训练Scaling使编程与Agent性能斩获多项开源第一。
风险提示
芯片制程发展与良率不及预期
中美科技领域政策恶化
智能手机销量不及预期
同公司研报
继续比较不同机构对同一公司的判断。
同行业近期研报
从单家公司继续回到行业研究。