青岛银行(002948):业绩增速高,资产质量优
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录2025E-2027E营业总收入预测分别为14596、15741、16834百万元，同比增长8.1%、7.8%、6.9%。归母净利润预测分别为4902、5570、6263百万元，同比增长15.0%、13.6%、12.4%。建议积极关注。
研究对象青岛银行
发布机构招商证券
分析师王先爽,文雪阳
发布日期2025-08-07
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属招商证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象青岛银行
股票代码002948
公司共识评级看好近 180 天 · 12 家机构
一致目标价¥6.96中位数 · 4 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点
- 营收利润增速保持偏高位。25年上半年，公司实现营业收入增速7.50%，归母净利润增速16.05%，环比25Q1分别变动-2.2pct、-0.4pct。
- 规模稳健提升。截至2025年6月末，公司资产总额达到7430亿元，同比增长13.61%，客户贷款总额达到3684亿元，同比增长13.57%。
- 不良率下行，拨备覆盖率夯实。2025年6月末，公司不良贷款率为1.12%，较25Q1末下降1bp；拨备覆盖率252.80%，较25Q1末提升1.31pct。
- 公司持续构建特色化经营优势，与地方经济同频共振，资负规模维持中高增速水平，资负结构维持稳定。
#盈利预测与评级
2025E-2027E营业总收入预测分别为14596、15741、16834百万元，同比增长8.1%、7.8%、6.9%。归母净利润预测分别为4902、5570、6263百万元，同比增长15.0%、13.6%、12.4%。建议积极关注。
#风险提示
经济下行超预期；宏观政策力度不及预期；存款竞争加剧。
本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。
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