汽车与零部件行业：英伟达发布自动驾驶开源模型，将促进相关软硬件及Robo－X渗透率提升－动态跟踪报告260107

事件：英伟达发布面向自动驾驶的开源 AI 模型平台 Alpamayo。

英伟达发布自动驾驶开源模型 Alpamayo，将有望促进高级别自动驾驶及 Robo-X渗透率提升。英伟达 CEO 黄仁勋在 CES 2026 发布自动驾驶的开源 VLA（视觉-语言-动作）大模型平台 Alpamayo，同时配套发布仿真工具 AlpaSim 以及包含 1700 多小时驾驶数据的开放数据集，构建完整的自动驾驶生态平台。黄仁勋表示，英伟达NVIDIA DRIVE AV 智驾系统将率先搭载于奔驰 CLA，预计年底在美国上市，2027 年英伟达将测试无人驾驶出租车服务。与传统 VLA 模型不同，作为推理 VLA 模型的Alpamayo 具备逐步解决复杂问题并生成类似于人类思维过程推理痕迹的能力，能够自主思考长尾场景，在复杂环境中安全驾驶并解释其安全决策。黄仁勋强调，“物理 AI 的 ChatGPT 时刻已到来——机器开始理解、推理并在真实世界中行动，无人出租车是首批受益者。”我们认为 Alpamayo开源模型平台将加快行业自动驾驶技术迭代，推动高级别自动驾驶及加速 Robotaxi/Robovan 落地。

预计 Robo-X 规模化进展有望加速。现阶段 Robotaxi 逐步迎来单车盈亏平衡拐点，萝卜快跑、小马智行、文远知行等头部企业宣布已实现或即将实现 Robotaxi 单车盈亏平衡，随着国内外 Robotaxi 企业加快在全球范围内部署 Robotaxi，预计 Robotaxi业务营收及盈利能力有望迎来双升。Robovan 运行场景相对固定，安全事故风险低，且目前无人物流车部署成本已降至 10 万元以内，可替代人工实现显著降本增效。据低速无人驾驶产业研究所预测，预计 2025 年我国无人配送车出货量近 4 万辆，2026 年出货量则有望达 10 万辆。国内公司正加速推进 Robovan 的测试与部署，如九识智能目前已部署超 1.6 万台 Robovan 车队，经纬恒润港口 L4 级全无人业务进展顺利，正积极推进 Robotruck、Robobus 场景落地，预计 Robo-X 渗透率有望快速提升。

英伟达将构建自动驾驶生态系统，预计自动驾驶相关软硬件供应商将迎发展机遇。黄仁勋在演讲中展示了英伟达构建的全球 L4级自动驾驶与 Robotaxi 生态系统，其中包括德赛西威、禾赛、Momenta、文远知行、小马智行、元戎启行等一系列Robotaxi 运营商及自动驾驶软硬件供应商。随着英伟达自动驾驶生态持续拓展、 高级别自动驾驶及 Robotaxi 渗透率逐步提升，预计智驾芯片、激光雷达、域控制器、线控制动/转向等高级别自动驾驶相关零部件需求将迎来快速增长，自动驾驶软硬件供应商将持续迎来发展机遇。