汽车行业：英伟达发布推理智驾模型Alpamayo，智驾功能有望加速“平权”－点评报告260107

英伟达发布推理智驾模型 Alpamayo 及全套工具链并开源在 CES2026 上，英伟达在 CES2026 上推出 Alpamayo1 并开源，算法为具备 100亿参数的端到端 VLA（视觉-语言-动作）模型，一方面其具备推理能力，可分步骤思考处理新颖或罕见场景；另一方面其具备一定可解释性，可解析驾驶决策和背后逻辑；开发者可以将其裁剪后部署在车端，也可以作为基础架构构建推理的评估器以及进行自动标注等；同时会上英伟达也发布了配套仿真工具 AlpaSim 和1700 小时的物理 AI 开放数据集，支持智驾训练、仿真、闭环测试等，构建全栈智驾解决方案，工具均在 GitHub 及 HuggingFace 等平台开放使用。目前搭载英伟达智驾方案车型将于 2026 年一季度在美国上路，二季度有望进军欧洲，下半年在亚洲上路；目前捷豹路虎、Uber、Lucid 等将利用 Alpamayo 推动 L4 落地。

城区智驾迈向“平权”，Robotaxi 加速全球落地英伟达推出智驾算法并开源有望加速智驾产业成熟落地。（1）英伟达将复杂的VLA 进行训练并落地，同时开放各类工具和数据集，有望降低行业开发智驾算法门槛。有望进一步加速 L2++智驾功能及 L4 的 Robotaxi 在全球范围普及；（2）黄仁勋表示物理 AI 的 ChatGPT 时刻已然到来，自动驾驶是最早受益的领域之一。一直以来英伟达通过构建强大的软件生态形成壁垒，在完善物理世界 AI 布局过程中，将无形中持续加速智驾产业落地，同时也为机器人的落地进行探索。在产业各方的协同下，智驾有望在数年内实现普及。

智驾产业如火如荼，2026 年有望持续迎来机遇2026 年城区智驾功能将在供需两方推动下持续加速渗透。需求端安全、好用智驾功能已经深入人心，成为消费者选择车辆的必备因素。智驾功能有望持续从中高端车型下沉。供给端性能优异，成本低廉的解决方案不断推出，有望持续助力功能普及。Robotaxi 持续落地，RoboX 蓄势待发。特斯拉/小鹏汽车等均将逐渐完善 L2++智驾技术路线并基于此推出 Robotaxi 解决方案，矿山、无人物流等多场景自动驾驶也有望持续落地。智驾大脑和机器人高度协同，在算法架构、数据闭环、软件开发、人才和组织上均呈现高度协同。智驾算法及整车玩家亦有望在机器人领域崭露头角。

关注智驾产业链标的机会智驾板块感知、决策、执行以及运营环节均有望充分受益。建议关注：德赛西威、华阳集团、经纬恒润、小鹏汽车-w、中科创达、华测导航等；受益标的：科博达、伯特利、亚太股份、浙江世宝、耐世特、地平线机器人-w、黑芝麻智能、禾赛-w、速腾聚创、豪恩汽电、华依科技、四维图新、文远知行、小马智行、如祺出行、曹操出行、希迪智驾、理想汽车等。

风险提示

市场需求不及预期，技术进展不及预期，市场竞争激烈