个股研报未分类有原文
百济神州-U（688235.SH，06160.HK）：深度跟踪报告260101
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录公司发布 2025 年三季报，2025 年前三季度公司实现营业收入 8.45 亿元，同比+1.08%；实现归母净利润 0.72 亿元，同比-49.10%；单 2025Q3，公司实现营业收入 2.88 亿元，同比+2.07%；实现归母净利润 0.22 亿元，同比-53.12%。综合考虑行业海外库存周期以及中美贸易冲突影响，我们调整公司 2025/26 年并新…
研究对象百济神州
发布机构中信证券
分析师陈竹,李安飞
发布日期2026-01-01
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属中信证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象百济神州
股票代码688235
公司共识评级看好近 180 天 · 13 家机构
一致目标价¥335.5中位数 · 4 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
核心观点
公司发布 2025 年三季报，2025 年前三季度公司实现营业收入 8.45 亿元，同比+1.08%；实现归母净利润 0.72 亿元，同比-49.10%；单 2025Q3，公司实现营业收入 2.88 亿元，同比+2.07%；实现归母净利润 0.22 亿元，同比-53.12%。综合考虑行业海外库存周期以及中美贸易冲突影响，我们调整公司 2025/26 年并新增 2027 年 EPS 预测为 0.49/0.70/0.88 元（2025/26 年原预测值为1.67/2.11 元），现价对应 PE 为 38/27/21 倍，给予公司 2026 年 30 倍 PE 作为合理估值，对应目标价 21 元，维持“买入”评级。
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继续比较不同机构对同一公司的判断。
同行业近期研报
从单家公司继续回到行业研究。