君亭酒店(301073):湖北文旅控股+加盟业务提速+REITs政策利好,迎发展新阶段

#核心观点：1、公司控股股东将变更为湖北文旅，实际控制人变更为湖北省国资委，湖北文旅可将旗下优质住宿业资产注入、转移文商旅新项目并提供增信支持。2、公司与精选国际酒店集团合作，在中国市场推出凯富、凯艺两大品牌，并接入其国际会员体系及OTA渠道。3、政策明确符合条件的酒店项目可申报REITs，公司已探索酒店类Pre-REITs及资产证券化业务。

#盈利预测与评级：预计公司2025-2027年营业收入分别为7.0亿元、9.0亿元、11.1亿元，归母净利润分别为0.17亿元、0.85亿元、1.61亿元，维持“买入”评级。

#风险提示：拓店不及预期；成本费用严重拖累业绩；控股股东变更整合不及预期；行业竞争加剧。

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