电力设备与新能源行业周观点0103：储锂需求景气延续，商业航天带来新催化260104

本周重要事件回顾

1）甘肃储能容量补偿机制正式发布，标准暂定为330元/（kW·年）。

2）2）谷歌母公司收购清洁能源及储能开发公司Intersect Power。

3）天赐材料发布2025年度业绩预告：预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为11亿元-16亿元，比2024年同期增长127.31%-230.63%。

4）2026年汽车国补正式落地，按车价比例补贴。

5）首个固态电池国家标准公开征求意见，分类与判定标准获明确。

6）浙江204MW海风项目已实现全容量并网。

7）钧达股份、晶科能源、天合光能等企业已经或正在布局太空光伏赛道。

8）天合光能不同版型的光伏组件在分布式市场的指导价格为0.82~1.06元/W（含税不含运费）。

9）国家发改委、能源局发布《关于促进电网高质量发展的指导意见》(发改能源〔2025〕1710号)。

10）深圳“十五五”规划建议：推动具身智能规模化应用支持人形机器人、脑机接口等行业发展。

下周重点事件展望

储能：产业链高频排产/中标/价格变化、上游谈价情况、国内十五五及储能政策出台情况、中美关税及贸易政策、数据中心储能变化等。

锂电：关注固态调研行情、周度新能源车销量变化、产业链涨价预期等。

风电：关注业绩预告，海外海风进展，海外订单落地，深远海及十五五规划，风机排产及盈利修复、零部件谈价的催化。

光伏：产业链价格变化情况，上市公司业绩公告，浆料、钙钛矿等新技术进展。

电力设备：关注特高压进一步核准情况、能源“十五五”规划相关情况、国网招标情况、进出口数据等。

新方向：关注人形机器人产业链相关进展、国产芯片催化、AIDC技术迭代及国产导入进展、AI应用开发情况等。