电力设备行业周报：商用航天奠定太空算力基础，太空光伏迎来重要发展机遇260104

AIDC电气设备：关注海外升级直流架构对固态断路器需求。固态断路器相较传统机械断路器有显著的性能跃迁，机柜功率提升的背景下，800V架构应用是必然趋势，出于直流电弧控制的考虑，固态断路器预计成为800VDC架构刚需，建议关注相关机遇。

机器人：人形机器人与具身智能标准化技术委员会成立，华为向极目机器人增资。工业和信息化部人形机器人与具身智能标准化技术委员会成立，标准化技术委员会拟通过急用先行原则，优先推进关键接口、测试评价、安全伦理等标准研制，提升中国标准的国际认可度。华为向全资持股的东莞极目机器增资约8亿元，华为在机器人领域持续加码。

固态电池：自2024年下半年以来，固态电池领域催化事件频发，推动锂电板块整体景气度回升。当前下游新能源车销量保持高增长态势，固态电池产业化进程的不断推进，预计相关催化频发，锂电板块盈利端修复与估值提升的预期愈发明确。在国家政策的强力支持背景下，产业链各环节企业相继发布全固态电池技术解决方案，同时低空经济、机器人等新兴应用场景的需求催化持续释放，多重利好叠加下，固态电池产业化进程有望提前加速。目前初代全固态电池材料体系已定型，材料性能和设备接近量产要求，预计26H1进入固态电池中试的关键期，我们认为在固态电池设备端和材料端布局较为完善、验证进展较快的企业有望受益。

光储：太空光伏有望拓展光伏应用场景，2026年储能景气度或有超预期可能。商业航天发展为太空算力奠定基础，太空光伏为增量能源需求的优选解，当前，砷化镓太阳电池为其主流技术路线；未来，晶硅电池及钙钛矿/晶硅叠层电池，同样有望成为空间光伏电池的重要技术方向；内蒙古2025年12月储能装机大幅增长，我们预测，2026年全球储能装机规模将达402GWh，同比增速约53%，AI浪潮正驱动储能行业加速发展，2026年景气度存在超预期可能。建议积极布局储能及反内卷行情，建议关注储能需求催化、主链供给侧改革预期及新技术变革带来的结构性机会。

风电：2025年风电核准加速，行业需求无虞。根据每日风电，2025年全国新增核准风电项目超1150个，规模共计184.6GW+，较2024年的153.7GW同比增加20%，新疆、内蒙古、广西三省区核准量位居前三。在双碳背景及136号文出台背景下，风电需求持续旺盛，十五五期间有望更进一步。

电网：国网明确加大投资力度，行业需求稳步向上。12月29日，国家电网公司党组召开会议，强调充分发挥电网基础支撑和投资拉动作用，以更大的力度、更实的举措助力扩内需、稳增长。由于政策端“双碳”目标下新能源消纳需求激增，以及电网智能化升级的迫切性，叠加特高压通道、配网改造等基建补短板需求，我国电网投资进入高速增长周期。

风险提示

宏观经济波动；行业政策变化；下游需求不及预期；海外贸易政策变动。