电力设备行业：海外巨头CapEx上调验证AI高景气度，国产算力自主可控势不可挡－周报
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点： 1、海外科技巨头（谷歌、Meta、微软、亚马逊）资本开支上调，重点投向AI数据中心、大模型算力及云设施升级，验证全球算力基建长期高景气度。 2、英伟达芯片安全漏洞事件凸显国产算力自主可控紧迫性。 3、电力设备板块维持“推荐“评级。 #投资建议： 1、潍柴重机（量利齐升逻辑最顺） 2、科华数据（HVDC环节渗透率提升） 3、禾望电气（HVDC环…
研究对象公用事业
发布机构华鑫证券
分析师傅鸿浩
发布日期2025-08-04
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机构观点归属华鑫证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象公用事业
股票代码不适用
公司共识评级样本不足近 180 天暂无有效评级
一致目标价样本不足近 180 天暂无有效目标价
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点： 1、海外科技巨头（谷歌、Meta、微软、亚马逊）资本开支上调，重点投向AI数据中心、大模型算力及云设施升级，验证全球算力基建长期高景气度。 2、英伟达芯片安全漏洞事件凸显国产算力自主可控紧迫性。 3、电力设备板块维持“推荐“评级。 #投资建议： 1、潍柴重机（量利齐升逻辑最顺） 2、科华数据（HVDC环节渗透率提升） 3、禾望电气（HVDC环节渗透率提升） 4、通合科技（HVDC环节渗透率提升） 5、英维克（服务器电源及液冷环节受益） 6、申菱环境（服务器电源及液冷环节受益） 7、欧陆通（服务器电源及液冷环节受益） #风险提示： 行业技术发展进度不及预期、行业竞争加剧、海外资本开支增速阶段性放缓、大盘系统性风险、推荐公司业绩不达预期等
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