电力设备行业：光伏价格联动上涨，储能国标生效

核心观点

1、光伏产业链成本传导持续，硅片、电池片、组件价格联动上涨，终端博弈仍存，建议关注BC产业趋势。 2、风电多地大型海风项目持续推进，深远海布局加速。 3、储能行业高景气度，欧洲大储招标超预期，建议关注大储及海外户储预期修复。 4、氢能产业加速发展，重点关注制氢、储运及应用环节。 5、电网设备板块受微软、Meta资本开支上调影响，关注AIDC电力设备机会。 6、人形机器人板块情绪好转，建议关注新技术、头部企业及新边际变化个股。 7、电动车领域LG签下LFP供应大单，建议配置高盈利底公司。 8、汽车零部件板块建议关注确定性更高的标的。 #投资建议： 1、光伏：关注BC产业趋势。 2、风电：无具体公司建议。 3、储能：关注大储及海外户储预期修复。 4、氢能：关注制氢、储运及应用环节。 5、电网设备：关注AIDC电力设备板块。 6、人形机器人：关注新技术、头部企业及新边际变化个股。 7、电动车：配置盈利稳定的电池和结构件环节。 8、汽车零部件：关注业绩、新产品及客户确定性更高的标的。 #风险提示： 新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。