电力行业：广东上调火电容量电价，全国可再生能源电量占比已近4成

#核心观点： 1、广东上调煤电气电容量电价，煤电容量电价提升至每年每千瓦165元，气电容量电价根据机组类型不同分别提升至每年每千瓦165-396元。 2、全国可再生能源装机占比近6成，电量占比近4成，能源转型进展加快。 3、风电、光伏新增发电量超过全社会用电量增量。 #投资建议： 1、建议关注广东区域火电运营商：华能国际、华电国际、宝新能源、申能股份、建投能源、浙能电力。 2、建议关注火电灵活性改造龙头：青达环保。 3、推荐布局低估绿电板块，建议关注新天绿色能源（H）、中闽能源、福能股份。 4、建议关注水核防御标的：长江电力、国投电力、川投能源、华能水电。 5、核电板块建议关注中国核电和中国广核。 #风险提示： 1、原料价格超预期上涨。 2、项目建设进度不及预期。 3、电力辅助服务市场、绿证交易等政策不及预期。