电力设备行业：积极布局氢能产业链，重视绿氢绿氨绿醇投资机会－周报

#核心观点： 1、行业评级为“推荐（维持）”。 2、AIDC电气设备：谷歌加速算力扩张，预计未来4-5年算力需增长1000倍，关注国内厂商参与全球供应链重构的机会。 3、机器人：小米机器人团队引入核心人才，2025年中国人形机器人六维力传感器出货量预计同比高增，小米与华为的机器人布局带来产业链投资机会。 4、固态电池：产业化进程加速，预计2025年下半年进入设备和材料企业定点关键期，布局完善、验证进展快的企业有望受益。 5、光储：光伏主链静待反内卷事件催化，储能行业在政策与AI数据中心需求驱动下，有望迈入高质量发展新阶段。 6、风电：国内外需求共振，海外市场与海风（深远海）战略打开成长空间。 7、电网：特高压等电网投资进入高速增长周期，清洁能源外送项目持续推进。 #投资建议： 1、光伏：阳光电源，通威股份，福莱特，聚和材料。 2、固态电池：当升科技、容百科技、宁德时代、亿纬锂能、天赐材料。 3、AIDC电气设备：中恒电气、金盘科技、盛弘股份、阳光电源。 4、机器人：科达利。 5、风电：金风科技、东方电缆、海力风电。 6、电力设备：平高电气、中国西电、明阳电气、金盘科技。 #风险提示： 宏观经济波动；行业政策变化；下游需求不及预期；海外贸易政策变动。