电新行业：工信部会议定调锂电“反内卷”，阿里云势头猛进重塑AI格局－周报20251124－20251130

#核心观点： 1、工信部召开动力储能电池企业座谈会，强调落实整治锂电行业“内卷式”竞争，定调“反内卷”有序竞争。 2、阿里云势头猛进，超大规模云厂商成为企业级AI市场B端首选；苹果计划最早于2027年采用英特尔18A先进制程。 3、国家发改委发布输配电价监管制度修订文件；青海海南清洁能源大基地项目开工。 4、2025年1-10月储能总采招规模95.7GW/347.19GWh，10月储能总采招规模10.99GW/32.82GWh。 5、优必选中标1.43亿元人形机器人项目，其Walker系列2025年全年订单总金额已达13亿元。 6、2025年1-10月全国新增并网风电装机70.01GW，同比增长24.21GW。 7、国家发改委召开会议，研究制定价格无序竞争成本认定标准，持续推进治理工作。 #投资建议： 1、电动车板块：推荐天赐材料、珠海冠宇、特锐德、欣旺达、豪鹏科技；建议关注天际股份、多氟多、富祥药业、华盛锂电、芳源股份、湖南裕能、万润新能。 2、PCB板块：建议关注德福科技、铜冠铜箔。 3、固态电池板块：推荐当升科技、三祥新材；关注泰和科技、宏工科技、海目星。 4、AI数据中心：推荐四方股份、伊戈尔；建议关注联德股份、科士达、中恒电气。 5、电力设备板块：持续推荐东方电气、思源电气、神马电力；建议关注特变电工。 6、可控核聚变：推荐许继电气；建议关注国光电气、永鼎股份、合锻智能、海陆重工。 7、储能行业：推荐阳光电源、亿纬锂能、宁德时代、欣旺达、鹏辉能源、华宝新能；建议关注通润装备、海博思创、中创新航、阿特斯。 8、人形机器人板块：推荐优必选、五洲新春、科达利、兆威机电；建议关注浙江荣泰、汉威科技。 9、风电板块：推荐金风科技、大金重工、中天科技、东方电缆；建议关注德力佳、金雷股份、运达股份、海力风电。 10、光伏板块：推荐协鑫科技、通威股份、迈为股份、爱旭股份；建议关注微导纳米、海优新材、信义光能、聚和材料。 #风险提示： 下游需求不及预期；行业竞争加剧；行业政策风险