储能设备行业：海博思创与宁德时代签订3年不低于200GWh的合作协议，阿特斯获海外储能大单

#核心观点：1、近期国内储能政策利好频出，国家首次在正式文件中明确将新型储能纳入容量电价机制适用范围，若全国性推广容量电价政策，将有利于储能高增。2、内蒙古独立储能2026年放电补偿为0.28元/kWh，储能经济性走通，或极大刺激内蒙古储能需求。3、行业头部企业海博思创与宁德时代签订3年不低于200GWh电芯采购合作协议，彰显对储能高增的信心。4、海外储能需求旺盛，阿特斯签订海外超级大单，为加拿大安大略省爱德华兹堡卡迪纳尔的“天望2号”储能项目提供全套储能解决方案及交钥匙EPC服务，项目规模达411MW/1,858MWh，是安大略省迄今规模最大的储能项目之一。 #投资建议：1、海博思创：与宁德时代签订3年不低于200GWh电芯采购合作协议，彰显对储能高增的信心。2、宁德时代：与海博思创签订合作协议，确保按公司需求量纲供应。3、阿特斯：签下1.86GWh加拿大储能超级大单，进一步巩固公司在北美储能市场的领先地位。4、阳光电源：推荐。5、亿纬锂能：推荐，海博思创此前也跟亿纬锂能签订2025-2027年度电芯产品战略采购合作关系，预计采购总量为50GWh。6、中创新航：推荐。7、鹏辉能源：推荐。8、国轩高科：推荐。9、欣旺达：推荐。10、盛弘股份：推荐。11、科华数据：推荐。 #风险提示：储能政策不及预期、储能市场发展不及预期、海外政策不及预期。