新能源行业：顶层设计持续支持储能发展，六氟VC价格加速上涨－周报

#核心观点： 1、光伏行业供给侧改革信心坚定，政策持续加码，行业已形成供给侧改革合力，景气度有望持续改善。 2、风电行业海风机制电价政策友好，国内海风项目有望加速推进；“十五五”年均装机目标上调，风机、零部件行业景气有望持续。 3、储能顶层设计继续支持国内储能发展，健全完善调节性资源容量电价机制，大力推进新型储能建设。 4、锂电产业链公司持续推进固态电池布局；电解液产业链涨价加速传导，景气度支撑下电解液产业链厂商业绩弹性可期。 5、AIDC领域国内外大模型持续迭代，驱动AIDC建设需求增长，有望带动液冷设备用量提升、电源设备技术升级迭代。 6、电网领域促进新能源消纳和调控相关政策出台，电力市场化有望持续推进；清洁能源仍是“十五五”能源行业发展的确定性方向。 7、维持电力设备板块整体“推荐”评级。 #投资建议： 1、光伏：协鑫科技、通威股份、隆基绿能、博迁新材、爱旭股份、帝尔激光、迈为股份、阿特斯、聚和材料、福莱特、福斯特、中信博。 2、风电：东方电缆、大金重工、海力风电、中天科技、天顺风能、亨通光电、金风科技、运达股份、明阳智能、三一重能、新强联、金雷股份、德力佳。 3、储能：阳光电源、海博思创、亿纬锂能、艾罗能源、德业股份、固德威、盛弘股份。 4、锂电：厦钨新能、容百科技、恩捷股份、上海洗霸、华盛锂电、纳科诺尔、宏工科技、先惠技术、璞泰来、英联股份、天铁科技、天赐材料、天际股份、多氟多、海科新源。 5、AIDC：英维克、冰轮环境、申菱环境、同飞股份、高澜股份、磁谷科技、泰豪科技、科泰电源、科华数据、禾望电气、中恒电气、科士达、麦格米特、欧陆通、金盘科技、伊戈尔、明阳电气、京泉华。 6、电网：朗新集团、国能日新、平高电气、海兴电力。 #风险提示： 1、国内相关政策支持力度不及预期、新能源入市政策落地不及预期； 2、宏观经济、用电量增速放缓风险； 3、国际贸易形势波动的风险； 4、原材料价格波动； 5、产业链价格竞争加剧； 6、新技术发展不及预期； 7、光伏电池及组件产能的出清力度不及预期。