个股研报未分类有原文
金杯电工(002533):业务结构韧劲多元,新应用领域合计份额过半
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点： 1、2025H1公司实现营业收入93.35亿元，同比+17.50%；归母净利润2.96亿元，同比+7.46%。 2、2025Q2营收52.38亿元，同比+18.45%；归母净利润1.60亿元，同比+12.78%。 3、2025H1毛利率为10.32%，同比下降0.67Pct；2025Q2毛利率为10.58%，同比下降0.83Pct。 4、清洁…
研究对象金杯电工
发布机构华安证券
分析师张志邦,郑洋
发布日期2025-08-02
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属华安证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象金杯电工
股票代码002533
公司共识评级看好近 180 天 · 4 家机构
一致目标价¥16.58中位数 · 2 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点： 1、2025H1公司实现营业收入93.35亿元，同比+17.50%；归母净利润2.96亿元，同比+7.46%。 2、2025Q2营收52.38亿元，同比+18.45%；归母净利润1.60亿元，同比+12.78%。 3、2025H1毛利率为10.32%，同比下降0.67Pct；2025Q2毛利率为10.58%，同比下降0.83Pct。 4、清洁能源、智能电网、智能装备三大新应用领域营收占比合计达50.07%。 5、电磁线业务营收37.46亿元，同比增长29.67%，营收占比提升至40.13%。 6、特高压变压器销量同比增长241.18%，中标多个重大工程项目。 #盈利预测与评级： 预计25-27年收入分别为200.33/225.98/254.44亿元；归母净利润分别为7.06/7.88/8.79亿元，对应PE分别11.5/10.3/9.2倍，维持“买入“评级。 #风险提示： 电网投资不及预期；原材料价格大幅波动；海外业务拓展不及预期。
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