苏农银行(603323):新任管理层增持,彰显发展决心和信心-事件点评

#核心观点：1、苏农银行新任管理层计划增持股份，行长及两位副行长计划自公告披露之日起6个月内增持不少于180万元公司A股股份。2、新任管理层均为“80后”，与“70后”董事长及其他副行长形成合理年龄结构，有助于人才储备和战略延续性。3、苏农银行持续推进“三一五”发展战略，坚守支农支小市场定位，并深耕“三进”区域发展策略，利用长三角区位优势拓展市场。4、2025年三季报显示公司业绩平稳增长，前三季度营收同比增长0.08%，归母净利润同比增长5.01%；总资产同比增长7.9%至2267亿元，贷款总额同比增长8.7%至1380亿元；净息差降幅收窄，其他非息收入同比增长20.8%；成本收入比同比下降2.99个百分点至29.9%；不良贷款率持平于0.90%，拨备覆盖率355.85%。

#盈利预测与评级：预计公司2025-2027年归母净利润为21.14亿元、22.98亿元、24.92亿元，对应同比增速为8.7%、8.7%、8.5%；摊薄EPS为1.15元、1.25元、1.36元；维持“中性”评级。

#风险提示：宏观经济形势走弱可能对银行资产质量产生不利影响。

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