电新行业周报：锂电贸易管制暂缓实施，反内卷写入十五五规划251102

锂电材料持续上涨，锂电贸易管制暂缓实施。据鑫椤数据，本周国产六氟磷酸锂均价为10.75万元/吨，环比+13.16%。中方暂停10月9日含锂电相关产品的出口管制措施一年。电动车板块推荐珠海冠宇、尚太科技、欣旺达、豪鹏科技，建议关注芳源股份、紫建电子、多氟多、天际股份、湖南裕能、万润新能、贝特瑞。PCB板块建议关注德福科技、铜冠铜箔。固态电池板块推荐当升科技、三祥新材，建议关注泰和科技、博苑股份、锡装股份、先导智能、厦钨新能。海辰储能二次递表拟香港上市，全球最大光储项目阿布扎比开工。海辰储能近期在港交所递交招股书拟登陆香港主板。近期全球首个“全天候供电”可再生能源项目在阿联酋阿布扎比开工，总规模达5.2GW光伏+19GWh储能。储能行业推荐：亿纬锂能、阳光电源、欣旺达、宁德时代、华宝新能，建议关注阿特斯、海博思创、中创新航、西典新能、同飞股份。

OpenAI完成关键重组，国家数据基建方案落地。OpenAI从非营利主导结构向传统营利性企业的转型，为IPO及大规模AI投资扫清障碍。国家数据局发布《关于在国家数据基础设施建设先行先试中加强场景应用的实施方案》。AI数据中心推荐特锐德、四方股份。建议关注联德股份、伊戈尔、欧陆通、金盘科技。“十五五”电力行业有望持续推动能源转型，多省136号文竞价及细则持续落地。十五五规划发布，明确到2030年基本建成清洁低碳、安全高效的新型能源体系。9月全国电力交易量同比+9.8%，绿电交易同比+42.9%。电力设备板块推荐思源电气、国能日新、神马电力、东方电子，建议关注特变电工、协鑫能科。可控核聚变推荐许继电气，建议关注爱科赛博、赛晶科技、合锻智能。

1X NEO人形机器人开启预定，宇树新四足、乐聚工业机器人推新升级。1X NEO人形机器人本周开启预定，主打家用安全陪伴；宇树推出新四足机器人，其动力超越Go2；乐聚发布KUAVO5/5-W机器人，性能实现进一步升级。人形机器人板块推荐优必选、五洲新春、科达利，建议关注新坐标、褔立旺、汉威科技。英国Inchcape项目首根海缆铺设完成，海外海风建设稳步推进。英国Inch Cape海上风电项目完成首根85公里、220kV海缆铺设。风电板块推荐金风科技、大金重工、中天科技、东方电缆，建议关注运达股份、海力风电、威力传动。

反内卷写入十五五规划。“十五五”规划建议发布，提出破除全国统一大市场卡点堵点，统一基础制度并消除多领域壁垒。建议还明确整治“内卷式”竞争。光伏板块推荐标的：协鑫科技、迈为股份、通威股份、爱旭股份、隆基绿能，建议关注海优新材、微导纳米。

风险提示

下游需求不及预期；行业竞争加剧；行业政策风险等