电力设备及新能源行业：锂电景气度持续向好，重视AI+新能源的弹性－新能源+AI周报（第30期20251026－20251031）

#核心观点： 1、锂电行业景气度持续向好，新能源龙头进入新一轮上行周期。 2、优选储能、锂电等供需较好环节，弹性方向选择涨价和AI+领域。 3、光伏反内卷措施有望持续落地，行业底部将逐步确认。 4、AI+新能源领域重视新市场突破，特斯拉机器人进入关键落地期。 #投资建议： 1、宁德时代：受益于优质电芯供不应求。 2、欣旺达：受益于车厂与电池厂绑定保供。 3、中创新航：受益于与零跑合资。 4、多氟多：受益于锂电材料涨价趋势。 5、天赐材料：受益于锂电材料涨价趋势。 6、湖南裕能：受益于锂电材料涨价趋势。 7、协鑫科技：受益于光伏反内卷措施。 8、隆基：受益于光伏反内卷措施。 9、爱旭：受益于光伏反内卷措施。 10、阳光电源：受益于储能发展增速超预期。 11、海博思创：受益于储能发展增速超预期。 12、通润装备：受益于储能发展增速超预期。 13、浙江荣泰：受益于特斯拉机器人发展。 14、科达利：受益于特斯拉机器人发展。 15、震裕科技：受益于特斯拉机器人发展。 16、珠海冠宇：受益于AI+应用放量。 17、豪鹏科技：受益于AI+应用放量。 #风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期