电力设备及新能源行业：瞄准“十五五”，新能源龙头发展升级－新能源+AI周报（第29期20251019－20251025）

#核心观点： 1、“十五五”碳达峰是核心目标，新能源龙头发展进入新一轮上行周期。 2、储能、锂电等供需较好环节可优选，弹性选择为涨价、AI+等领域。 3、光伏反内卷有望使底部更加夯实。 4、新能源汽车产业链中下游新周期已开启，固态电池在AI时代的刚性需求提升。 5、光储产业链中期底部将逐步确认，光伏产业周期进入底部关键阶段，AIDC+独立储能受益于AI大时代。 6、AI+新能源、风电等产业链重视新市场的突破，新能源+人形机器人进入导入关键期，AI+应用有望持续放量。 #投资建议： 1、宁德时代：新能源龙头，受益于“十五五”碳达峰目标。 2、阳光电源：新能源龙头，受益于“十五五”碳达峰目标及AIDC+独立储能发展。 3、隆基：新能源龙头，受益于“十五五”碳达峰目标及光伏产业周期底部后的长期发展。 4、厦钨新能：受益于固态电池在AI时代的需求提升。 5、璞泰来：受益于固态电池在AI时代的需求提升。 6、协鑫科技：有望在光伏产业周期底部后长期受益。 7、爱旭：有望在光伏产业周期底部后长期受益。 8、海博思创：受益于AIDC+独立储能发展。 9、通润装备：受益于AIDC+独立储能发展。 10、震裕科技：受益于新能源+人形机器人导入关键期。 11、科达利：受益于新能源+人形机器人导入关键期。 12、欣旺达：受益于AI+应用放量。 13、珠海冠宇：受益于AI+应用放量。 14、豪鹏科技：受益于AI+应用放量。 #风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预