豪迈科技(002595):业绩表现优秀,员工持股计划彰显信心

#核心观点：1、2025年前三季度营业收入80.76亿元，同比增长26.89%，归母净利润17.88亿元，同比增长26.21%，扣非归母净利润17.23亿元，同比增长27.83%。2、第三季度单季营业收入28.11亿元，同比增长26.21%，归母净利润5.92亿元，同比增长29.49%，扣非归母净利润5.62亿元，同比增长27.86%。3、分业务看，轮胎模具业务稳健，大型零部件业务增长较好，受益于全球AI算力中心建设带动燃气轮机零部件订单饱满及风电行业回暖，机床业务收入同比大增145%。4、前三季度毛利率33.99%，同比下降0.95个百分点，净利率22.15%，同比下降0.14个百分点，销售、管理、财务费用率下降，研发费用率上升。5、发布2025年员工持股计划，参与人数不超过2100人，份数上限144.12万份，占总股本0.1802%，购买价格30元/股。 #盈利预测与评级：预计2025-2027年营业收入为106.59亿元、122.76亿元、135.04亿元，同比增长21%、15%、10%，归母净利润为24.78亿元、28.74亿元、31.63亿元，同比增长23%、16%、10%，维持“强烈推荐”投资评级。 #风险提示：原材料价格波动、汇率波动、市场竞争风险、市场开拓风险。