汽车和汽车零部件行业：Optimus将于2026Q1发布，看好T链核心主线－周报

#核心观点：1、Optimus预计于2026年一季度发布，特斯拉计划建设年产百万台生产线，年底开始投产。2、短期关注特斯拉2025年股东大会机器人更新、小鹏新一代人形机器人发布及宇树科技IPO申报。3、中期关注特斯拉Optimus量产进程与技术路线迭代，国产机器人主机厂IPO进程。4、文远知行与小马智行通过港交所聆讯，智能驾驶加速发展。5、L3准入试点进入验收阶段，促进智驾产业发展。6、周度数据：2025年9月第4周乘用车销量同比+1.5%，新能源乘用车销量同比+13.8%，新能源渗透率56.9%。7、汽车板块本周下跌0.6%，表现弱于沪深300。 #投资建议：1、乘用车：吉利汽车、小鹏汽车、理想汽车、比亚迪、小米集团、赛力斯。2、零部件：智能化-伯特利、地平线机器人、科博达、继峰股份；新势力产业链-H链-星宇股份、沪光股份；小米链-无锡振华；T链-拓普集团、新泉股份、双环传动。3、机器人：汽配机器人标的-拓普集团、新泉股份、均胜电子、伯特利、银轮股份、沪光股份、豪能股份、爱柯迪、双环传动、隆盛科技；汽车机器人主机厂-小鹏汽车、赛力斯；建议关注-德昌电机控股、浙江荣泰、肇民科技、双林股份、雷迪克、万向钱潮。4、摩托车：春风动力、隆鑫通用。5、轮胎：赛轮轮胎、森麒麟。6、重卡：中国重汽。 #风险提示：汽车行业竞争加剧；需求不及预期；智驾进度不及预期。